Penser Access by Carnegie sätter motiverat värde om 140-150 kronor för Elanders (R)
(rättelse avser motiverat värde)
Tjänstebolaget Elanders släppte under fredagen siffror för andra kvartalet. Penser Access sätter ett motiverat värde om 140-150 kronor per aktie. Det framgår i en färsk uppdragsanalys.
Efter flera kvartal av negativ tillväxt rapporterade bolaget 0 procent organisk tillväxt under andra kvartalet. Electronics-segmentet förbättrades medan Fashion och Automotive förblev svaga.
Banken anser att marginalen var stabil på 6,1 procent, en förbättring jämfört med Q1. Strukturåtgärder i USA, inklusive konsolidering av lager och avveckling av olönsamma verksamheter, förväntas ge årliga besparingar på cirka 35-40 miljoner kronor från 2025.
Trots hög skuldsättning på grund av förvärv är kassaflödena starka, skriver analyshuset. Bolaget förväntar sig att minska sin skuldsättning betydligt de kommande åren. Tack vare starka kassaflöden har bolaget kunnat finansiera förvärv utan att späda ut aktieägarna.
