Pareto upprepar köp för Nordrest - övertygade om de långsiktiga utsikterna

Pareto upprepar köp och sänker riktkursen till 155 kronor från 160 för foodservice-bolaget Nordrest.

I en analys skriver Pareto att Nordrests försäljning under det tredje kvartalet var sämre än väntat, medan ebita-marginalen överraskade på uppsidan, med tanke på den ogynnsamma intäktsmixen.

"Med mer normaliserade jämförelsetal under Q4 förväntar vi oss en återgång till ebita-tillväxt. Dessutom, även om försäljningen av MRE kan fluktuera på kort sikt, är vi fortsatt övertygade om de långsiktiga utsikterna. På 6,0x/5,0x ev/ebita argumenterar vi för att fluktuationerna i MRE är mer än inprisade, medan försäljningens CAGR på 10 procent fram till 2026 fortfarande är långt ifrån inprisad", heter det i analysen.

Aktien stiger 1,7 procent till 109,60 kronor.