Pareto upprepar köp för B3 Consulting - tillväxt drivs av förvärv och polska verksamheten i Q3

Pareto upprepar rekommendationen köp för konsultbolaget B3 Consulting och riktkursen 98 kronor.

I en analys skriver Pareto att man förväntar sig en försäljningstillväxt om 5 procent under det tredje kvartalet, som drivs av förvärvet av Webstep och även från B3 Polen konsoliderat från och med september. Samtidigt är den organiska tillväxten fortsatt negativ medan engångsposter belastar marginalerna.

"Full effekt av förvärvet av B3 Polen förväntas under Q4 medan kostnadsminskningarna i Webstep fortsätter. Vi hävdar att multiplarna för 2025/2026 är under det motiverade intervallet på 28/25 procent jämfört med jämförbara genomsnittliga ebit-multiplar", skriver Pareto.