Pareto upprepar köp för konstgödselbolaget Cinis Fertilizer och sänker samtidigt riktkursen till 42 kronor från 56.
I en analys skriver Pareto att estimaten revideras ned, men att finansieringsrisken minskar, vilket får mäklarfirman att upprepa köp. Riktkursen sänks då expansionsplanerna skjuts upp.
"Vi anser att Örnsköldsvik stand-alone är rättvist värderat till 17-37 kronor per aktie och ser ytterligare uppsidepotential från Kentucky och ytterligare expansioner. Vi ser ingen extern finansieringsrisk för anläggningen i Örnsköldsvik, vilket minskar risken för anläggningen och för expansionscaset. Stabiliteten i produktionsuppgången och en tydlig guidning för Q4 gör att vi sänker riskprofilen", skriver analyshuset.
Aktien stiger 1 procent till 17,80 kronor.