Pareto sänker riktkurs för Cinis Fertilizer efter vinstvarningen

Pareto Securities sänker riktkursen för konstgödselbolaget Cinis Fertilizer till 16 kronor (23), men upprepar köp. Det framgår av en analys.

Revideringen återspeglar bolagets vinstvarning, där försäljningen har påverkats av en långsammare produktionsupprampning och trängsel i hamnen sedan mitten av december.

Den nya riktkursen uppges återspegla enbart värderingen för Örnsköldsvik. Pareto exkluderar capex-expansionen i USA från analysen, då den nu väntas ske först under 2027.

“Givet osäkerheten kring Capex-finansieringen i USA väljer vi att exkludera den från vår värdering och lämnar den som en potentiell uppsida när en finansieringslösning är på plats. Icke desto mindre, på nuvarande värdering, baserad enbart på Örnsköldsvik, finner vi uppsida från nuvarande nivåer, med aktien som har tagit en 34 procentig smäll den senaste veckan”, skriver Pareto och upprepar köp.