Pareto höjer W5 Solutions riktkurs efter förvärvet av Box Modul

Pareto Securities höjer försvarsteknikbolaget W5 Solutions riktkurs till 120 kronor (115) efter förvärvet av Box Modul. Rekommendationen köp upprepas, framgår det av en analys.

"Vi fortsätter att se W5 som ett av de snabbast växande företagen i sin jämförelsegrupp och ser Box Modul-förvärvet som positivt för att utöka produktutbudet samtidigt som det bidrar till en betydande försäljningsökning med intakta marginaler", skriver Pareto i en kommentar.

Efter förvärvet förväntar sig Pareto att W5 når sitt mål om en försäljning på 500 miljoner kronor under 2024.

"Vi förväntade oss att Box Modul skulle addera >100 miljoner kronor i försäljning 2024E och 120 miljoner kronor 2025E medan koncernens marginaler förväntas uppgå till ~15 cirka på EBITA under hela vår prognosperiod."