Pareto Securities gör mindre nedrevideringar av Trelleborg i sin senaste analys inför Q3-rapporten den 24 oktober.
Prognosen för den organiska tillväxten sänks med 1,5 procentenheter till runt 2 procent, och detta beror främst på en svagare tillväxt än väntat i Nordamerika, särskilt inom den allmänna verkstadsindustrin.
På samma sätt revideras förväntningarna för den justerade ebita-marginalen ner med 1,4 procentenheter till 17,3 procent till följd av utvecklingen i Nordamerika.
Rekommendationen behåll upprepas då värderingen ligger över det historiska snittet och har hunnit ikapp konkurrenternas, enligt Pareto. Riktkursen sänks med en femma till 405 kronor (410) för att återspegla de sänkta estimaten. Aktien stängde senast på 376,60 kronor.