Pareto: 'Exsitec väl positionerat att dra nytta av en återhämtande marknad' - upprepar köp

Pareto Securities upprepar köp för it-konsultbolaget Exsitec som har handlats svagt sedan Q3-rapporten.

Nedgången, som enligt Pareto är omotiverad, har lett till att värderingen på förväntad ev/ebitda för 2025 och 2026 nu är nere på 11,8 respektive 9,4. Det indikerar en premie på 18 och 15 procent mot jämlikar, men är samtidigt en rabatt på 15 och 26 procent mot den genomsnittliga värderingen för en mjukvaruleverantör mot B2B (företagskunder), uppger Pareto i analysen.

“Vi fortsätter att hävda att Exsitec är väl positionerat för att dra nytta av en återhämtande marknad och har gjort betydande investeringar i personal och M&A under de senaste kvartalen. Vi anser att uppsidan är tilltalande i Exsitecs fall och ser bolaget som en stark vinnare i ett förbättrat marknadsklimat”, skriver analyshuset.

Riktkursen dras ner något till 185 kronor (189) på grund av marginella estimatrevideringar.