Fastighetsbolaget NP3 belönas med höjda rekommendationer efter sin Q3-rapport i fredags.
Kepler Cheuvreux motiverar justeringen till köp (behåll), med att rapporten innehöll en bättre underliggande vinst än väntat.
Riktkursen sänks dock aningen till 296 kronor (300), vilket beror på sänkta FFO-estimat för 2025 med nästan 1 procent - kopplat till något högre vakanser.
“Eftersom aktiekursen har kommit ner ser vi nu en uppsida på 13 procent för NP3. Bolaget kommer att driva tillväxt genom förvärv. Fastighetsmarknaden i norra Sverige är mindre konkurrensutsatt, vilket gör det troligt att NP3 kommer att hitta förvärvsobjekt. Med detta anser vi att värderingen är attraktiv trots att bolaget handlas till 19 gånger 2025 års väntade FFO”, skriver Kepler.
Pareto Securities höjer till köp från behåll. Ny riktkurs är 300 kronor (259).
“Även om den nuvarande värderingen kan verka förhöjd förväntar vi oss att värderingsmultiplarna kommer att minska betydligt under 2025 och 2026. Därför råder vi investerare att kapitalisera på NP3:s tillväxtmomentum”, skriver Pareto.
Handelsbanken höjer sin korta rekommendation till behåll (sälj) och den långa till market perform (underperform). Höjda prognoser motiverar uppgraderingarna. Riktkursen på tre års sikt är nu 325 kronor (300).
“Vi prognostiserar nu att vinsten per aktie och substansvärdet ökar med i genomsnitt 12-13 procent per år under 2024-27”, skriver SHB.
