Mildef förvärvar Handheld Group
Industrileverantören Mildef förvärvar Handheld Group. Köpeskillingen uppgår till 350 miljoner kronor, motsvarande en EV/ebitda-multipel om 10 gånger baserat på Handhelds prognostiserade ebitda för 2022. Det framgår av ett pressmeddelande.
Den kontanta köpeskillingen uppgår till 270 miljoner kronor och finansieras inom ramen för befintliga kreditfaciliteter. Resterande 80 miljoner betalas med nyemitterade aktier.
- Förvärvet av Handheld fyller flera syften för Mildefs expansion. Produktmässigt får vi en förstärkning inom områden där Mildef tidigare haft vissa luckor, organisatoriskt får vi åtkomst till prioriterade geografiska marknader och operativt bestyckas båda verksamheterna med kompletterande kompetenser och förmågor. Extra intressant är Handhelds framgångsrika verksamhet i USA där vi ser god potential för att med gemensam kraft växla upp på denna viktiga marknad. Företagen har små överlapp och kompletterar varandra väl. Vi ser fram emot att tillsammans bygga något större och ännu bättre..., uppger Björn Karlsson, vd Mildef Group, i en kommentar.
Affären väntas leda till intäktssynergier om 50-100 miljoner kronor per år. Dessa väntas nås inom 2-3 år. Kostnadssynergierna väntas bli 0-5 miljoner. Engångskostnader bedöms bli cirka 1 miljon kronor.
Förvärvet av Handheld bedöms ha en positiv påverkan på Mildefs vinst per aktie under nästa år.
Handheld omsatte under förra året 191 miljoner kronor, med en ebitda-marginal om 15 procent. I år bedöms omsättningen växa med tvåsiffriga procenttal i jämförelse mot fjolåret. Ebitda-marginalen väntas vara bibehållen runt cirka 15 procent.
