Mangold tar upp bevakning av forskningsbolaget Aptahem med rekommendationen köp och riktkursen 0,10 kronor på 12 månaders sikt. Det framgår av en uppdragsanalys.
Aptahem är ett bioteknikföretag som utvecklar ett läkemedel med potential att omdefiniera behandlingen av sepsis samt allvarliga infektioner och inflammatoriska tillstånd. Bolagets läkemedelskandidat Apta-1 har flera egenskaper som kan kontrollera både koagulation och inflammation utan att immunförsvaret överreagerar.
Mangold har värderat Aptahem utifrån en riskjusterad DCF-modell. Hänsyn har tagits till den höga risken som utveckling av ett nytt sepsisläkemedel innebär. En lansering bedöms kunna ske 2029, och man ser med konservativa antaganden en toppförsäljning på 858 miljoner dollar. Det motiverade värdet i ett base case anses uppgå till 117 miljoner kronor. Men hänsyn till hög risk i Apta-1 projektet har man valt att riskjustera riktkursen som satts till 0,10 kronor per aktie, en uppsida på över 240 procent.
Aktien handlas i skrivande stund till 0,0352 kronor, en uppgång med 17 procent för dagen.