Lovande framtidsutsikter för Surgical Science - Aktiespararna sätter köp

Aktiespararna tycker att medicinteknikbolaget Surgical Science är köpvärd även om värderingen anses vara hög. Det framgår av en analys.

Det som talar för bolaget är den strukturella tillväxten, vilket gör att framtidsutsikterna ser lovande ut.

Aktiespararna påpekar att bolaget gynnas av en rad trender, såsom digitalisering av sjukvården och ökad patientsäkerhet.

Därutöver är en viktig drivkraft att bolagets största kund, Intuitive Surgical, i mars fått ett FDA-godkännande för nästa generations robot, da Vinci 5.

“Även om denna har en begränsad utrullning under 2024 och därmed initialt saknar simulering, kommer detta inkluderas i både befintliga och nya system via uppdateringar från 2025, vilket vi ser som en viktig tillväxtdrivare för Surgical Science framöver”, skriver Aktiespararna.

För perioden 2023-2026 prognostiseras en genomsnittlig organisk tillväxt på cirka 14 procent, främst drivet av affärsområdet Industry/OEM, med stöd av en bredare utrullning av da Vinci och strukturell tillväxt. Detta uppges vara något under bolagets mål, liksom Aktiespararnas prognos om en rörelsemarginal på 35 procent 2026.

“Aktien handlas därmed till p/e 16,4 eller ev/ebit 11,5 för 2026. Med ett motiverat p/e-tal om 22 eller ev/ebit 17 för samma år, givet bolagets starka marknadsposition, skalbara affärsmodell och en solid finansiell ställning, rekommenderar vi därmed köp med riktkurs 150 kronor”, skriver Aktiespararna.