Kepler Cheuvreux sänker riktkurs och estimat för bostadsutvecklaren Bonava. Den nya riktkursen ligger på 11 kronor (12) med rådet kvar på köp.
Uppdateringen är den första sedan Bonavas Q2-rapport, och inkluderar dessa siffror.
Enligt Kepler var de framtida leveranserna något lägre än väntat i Q2, vilket leder till att de sänker sina förväntningar på försäljningsvolymen för nästa år
"De finansiella kostnaderna kom in på en hög nivå i Q2, så vi sänkte vårt antagande för vinst per aktie under 2025 med 5 procent. Dessutom sänkte vi vinsten per aktie för 2026 med 8 procent, vilket också är vårt värderingsår. I linje med detta sänker vi vår riktkurs", fortsätter analytikerna.
På grund aven hög försäljningsvolym för Q2 höjs förväntningarna på årets försäljning med 10 procent.
"De guidade leveranserna för nästa år var lägre än vi förväntat oss, vilket leder till att vi sänker försäljningen för 2025 med 6 procent. Ebit som var bättre än väntat i Q2 leder till att vi höjer ebit för 2024 med 18 procent och 2025 med 2 procent. Finansiella kostnader kom in på en hög nivå i Q2, så vi sänker vår prognos för vinst per aktie under 2025 med 5 procent", skriver Kepler.
Bonava släpper sin Q3-rapport den 24 oktober.