Kepler Cheuvreux sänker sin rekommendation för installationsbolaget Instalco till behåll och höjer samtidigt riktkursen till 49 kronor från 47 efter Q2-rapporten.
Analyshuset skriver att Instalco presenterat ett svagare resultat än väntat i det andra kvartalet och att den svagare marknadssituationen består och i synnerhet inom nyproduktion.
"Vi sänker estimaten något för 2024 och höjer förväntningarna på vinst per aktie med 1 procent för 2025. Instalco handlas nu 8 procent över sina historiska genomsnitt för P/E och EV/ebit. I avsaknad av tydliga katalysatorer ser vi begränsad uppsida", heter det i analysen.
Aktien backar 4,6 procent till 45,9 kronor.