Kepler rekommenderar Calliditas aktieägare att acceptera budet - är attraktivt

Kepler Cheuvreux anser att japanska konglomeratet Asahi Kaseis bud på läkemedelsbolaget Calliditias är attraktivt.

Analyshuset noterar att erbjudandet på 208 kronor per aktie motsvarar en premie på 30 procent gentemot tidigare riktkursen på 160 kronor.

“Vi anser att erbjudandet är attraktivt på ebitda- och försäljningsmultiplar utifrån de estimat vi har lagt för 2025. Dessutom är budet 30 procent högre än vår tidigare riktkurs. Vi anser att det finns en hög sannolikhet för att utköpet kommer att gå igenom, eftersom de tre största aktieägarna har accepterat erbjudandet”, skriver Kepler.

Kepler gör inga estimatförändringar men ändrar däremot rekommendationen från köp till acceptera bud med nya riktkursen 208 kronor.