Analyshuset Kepler Cheuvreux återupptar bevakning på förvärvskonglomeratet Storskogen med rekommendationen köp. Det framgår av en färsk analys.
"Vi förväntar oss att koncernens intäkter kommer att vara motståndskraftiga och i stort sett oförändrade jämfört med BNP på Storskogens huvudmarknader", skriver analyshuset.
Bolaget beskrivs nyligen ha gjort flera avyttringar som förbättrar tillväxt- och vinstutsikterna. Bolaget har även strukturerat om sin skuld så att närmaste förfallodag är december 2025.
"Vi spår en genomsnittlig årlig tillväxttakt för försäljningen på 0,4 procent under 2023-26 givet den diversifierade portföljen, och en ebita-marginalutveckling på 2023-26 på 20 baspunkter eller 9,4 procent under 2026 (mål 10 procent). Vi anser att den nuvarande värderingen är för frestande för att ignorera och återupptar bevakningen med Köp och riktkurs 13 kronor", skriver analyshuset.
