Itab förvärvar HMY för 3,6 miljarder, genomför riktad nyemission till rabatt på 9,9 procent

Butiksinredningsbolaget Itab Shop Concept har ingått avtal om att förvärva Financière HMY för cirka 3,6 miljarder kronor på en kassa- och skuldfri basis. Betalning sker i kontanter, enligt ett pressmeddelande.

Affären finansieras dels genom en ny långfristig kreditfacilitet på 255 miljoner euro, samt en riktad nyemission på 850 miljoner kronor. Itab har under onsdagskvällen genomfört den riktade nyemissionen på 867 miljoner kronor före emissionskostnader. Teckningskursen blev 22,70 kronor, vilket motsvarar en rabatt på cirka 9,9 procent mot stängningskursen på onsdagen.

Om HMY, som är en leverantör av butiksinredning, kassor och butiksdesign till detaljhandeln i främst Europa, Sydamerika och Mellanöstern, står det att bolaget kommer stärka Itabs position och komplettera dess nuvarande erbjudande.

"Det planerade förvärvet kommer att ge Itab en väsentligt större och mer relevant kundbas, stärka Itabs position på de väst- och sydeuropeiska detaljhandelsmarknaderna samt bidra med geografiskt kompletterande fördelar givet HMYs närvaro i framför allt Spanien, Frankrike, Turkiet samt Central- och Sydamerika", heter det.

Förvärvet väntas också bidra starkt till Itabs resultat per aktie från och med slutförandet (tillträde väntas ske under fjärde kvartalet 2024 eller i början av första kvartalet 2025). Därutöver väntas transaktionen bidra positivt till Itabs försäljningstillväxt och ebitda-marginal.

HMY hade under 2023 en omsättning på cirka 6,1 miljarder kronor och en justerad ebitda-marginal på cirka 9,3 procent.