Instalco köper initialt en minoritetsandel i tyska Fabri med årsomsättning 70 miljoner euro

Installationsbolaget Instalco har ingått avtal om att investera i den tyska installationsgruppen Fabri, enligt ett pressmeddelande.

I det första steget sker investeringen med i nyemitterade aktier och motsvarar en minoritetsandel om 24 procent av rösterna och kapitalet i Fabri efter tillskjutet kapital. Vederlaget för minoritetsinvesteringen uppgår till cirka 15 miljoner euro, varav cirka 13 miljoner euro ska betalas med nyemitterade Instalcoaktier och cirka 2 miljoner euro betalas kontant.

Transaktionen genomförs för att tillvarata de tillväxtmöjligheter som identifierats på den tyska installationsmarknaden tillsammans med en lokal partner samt med en långsiktig plan att bli majoritetsägare.

Fabri med bas i Nürnberg har idag 400 anställda i 12 dotterbolag över hela Tyskland, med en årlig omsättning om cirka 70 miljoner euro.

Investeringen bedöms ha en marginellt positiv påverkan på Instalcos resultat under innevarande räkenskapsår samt under 2025.

Instalco förvärvar i steg två ytterligare 27 procent av aktierna i Fabri och i steg tre ytterligare 17 procent från nuvarande ägare.

Genomförandet av dessa steg är villkorat av avtalade tröskelvärden för Fabris vinst. Genom det andra steget uppnås majoritetsägande i Fabri och därmed inkluderas Fabri i Instalcos koncernredovisning, vilket baserat på nuvarande uppskattningar förväntas ske tidigast under det första kvartalet 2026 och senast under det andra kvartalet 2027.

Det tredje steget förväntas genomföras tidigast under 2029. Köpeskillingen för det andra och tredje steget ska erläggas kontant och ryms inom Instalcos nuvarande investeringsstrategi och investeringsaktivitet.

Det fjärde och sista steget består av optioner att förvärva resterande aktier av Fabris nuvarande ägare under perioden 2030 till och med 2033.

Instalco kommer hålla en telefonkonferens idag klockan 17.30.