Främsta orsak till Eisais sänkta prognos för Leqembi är infusionskapaciteten - Redeye

Redeye kommer sannolikt att sänka sina estimat på kort sikt mer än väntat efter att Bioarctics partner Eisai sänkt försäljningsprognosen för Leqembi för räkenskapsåret som löper från april 2024 till mars 2025.

Redeye skriver att den främsta orsaken till den sänkta prognosen och viktigaste flaskhalsen är relaterad till infusionscentren och inte efterfrågan eller tester för att bekräfta amyloid beta.

"Eisai nämner att man arbetar för att öka infusionskapaciteten. Cirka 10 000 personer står på behandling i USA, varav 6 000 fortsätter och 4 000 nyligen påbörjat behandling. Därutöver väntar cirka 6 000 patienter på infusionskapacitet. Framöver förväntar vi oss att den intravenösa underhållsdosen och den subkutana formuleringen blir viktiga verktyg för att ytterligare avlasta infusionscentren", skriver Redeye i sin kommentar.

Eisai räknar nu med en försäljning på 42,5 miljarder japanska yen, jämfört med 56,5 miljarder som kommunicerades i maj. Det skulle innebära cirka 3 miljarder kronor i försäljning under perioden, vilket motsvarar royaltyintäkter på cirka 300 miljoner kronor för Bioarctic.