Erik Penser upprepar motiverat värde på Beijer Alma
Verkstadsbolaget Beijer Alma meddelade i samband med bokslutsrapporten om en översyn av ägandet i Habia Cable. Erik Penser har gjort en sammanställning av bolag inom sektorn och en indikativ värdering av dotterbolaget.
"Vi ser sammantaget att en skälig värdering är cirka 11x EBIT 2023e, och bedömer att en avyttring minskar cyklikaliteten i Beijer Alma", skriver Erik Penser.
Erik Penser gör inga justeringar i motiverat värde eller estimat.
"Vi bedömer dock att en avyttring av Habia kan motivera en värdering av resterande del av bolaget som är högre än rådande implicita värdering, givet att koncernen som helhet får lägre cyklikalitet", skriver Erik Penser.
Eric Penser ser ett oförändrat motiverat värde om 255-260 kronor per aktie i Beijer Alma.
