Danske Bank höjer Coloplast till köp - ser potential i vinsttillväxten

Danske Bank ser potential i den ökande vinsttillväxten i det danska medicinteknikbolaget Coloplast och höjer sin rekommendation till köp. Det finns även en uppsida mot konsensus för den organiska tillväxten såväl som för marginalerna under 2024/25, skriver banken i en analys.

Banken ser en ökning av EBIT-tillväxten från 3-7 procent under Q1 och Q2 för 2023/24 till 12-16 procent i Q3 och Q4. Dessutom uppskattas en organisk tillväxt på 8,9 procent för räkenskapsåret 2024/25, att jämföra med konsensus 8,5 procent.

Vidare tror Danske Bank på ett möjligt genomslag för i USA, kopplat till ett förslag om separat ersättning för ytbehandlade katetrar, och att det på längre sikt kan komma att lyfta Coloplasts EBIT-estimat med mer än 5 procent.

"Vi tror att investerarnas medvetenhet om och uppskattning av förslaget fortfarande är låg, men förväntar oss att båda kommer att öka med en trolig uppdatering av förslaget under de kommande månaderna."