Pareto Securities sänker riktkursen för konstgödselbolaget Cinis Fertilizer till 56 kronor (65), och upprepar rådet köp.
Aktien avancerar 2,4 procent på börsen under fredagen och handlas runt kursen 21,50 kronor.
"Den senaste tidens försörjningsproblem avseende natriumsulfat har lett till en mer försiktig hållning till Ascend Elements framsteg, och Cinis förväntar sig därför att göra mindre CAPEX-investeringar i USA tills dess att försörjningskedjan för insatsmaterial fungerar (Ascend förväntas börja producera under hösten)", skriver Pareto.
"För anläggningen i Örnsköldsvik bedömer vi att de uppblåsta kostnaderna kommer att sjunka under H2'25E."