Chans till kraftig uppvärdering i Alligo - Di sätter köp

Dagens industri ger en köprekommendation på industriåterförsäljaren Alligo där det finns möjligheter till en kraftig uppvärdering.

Tidningen konstaterar att mycket har skett sedan samgåendet 2020, med butiker som slagits ihop, logistik flyttats och nya it- och affärs- och prissystem införts. Med de strukturella greppen över är det nu dags att fokusera mer på affärerna.

“Nu handlar det mesta om gnet, sälja, lyfta gamla Tools och de för låga marginalerna i Norge och Finland med exemplet Sverige och Swedol. Receptet är fler mindre affärer, fler små och medelstora kunder, mer egna varumärken med högre marginaler, mer effektivitet, mer försäljning i butik och lösningar ute på plats hos företagen och så mindre direktförsäljning”, skriver Di.

Utöver detta finns också en joker i förvärven som Alligo gör. Det blev totalt nio bolagsköp förra året.

“De nio bolagen som köptes i fjol gjordes till 12-13 gånger rörelseresultatet före synergier, men bara till 6-8 gånger efter. Det lockar”, skriver Di.