Carnegie sänker det motiverade värdet för kontraktstillverkaren Hanza till intervallet 62-81 kronor per aktie (69-89).
"Även om vi förväntar oss att branschen kommer att fortsätta att möta motvind under H2(24), gillar vi exponeringen mot ett ökat fokus på nearshoring och specialisering bland produktbolag, Hanzas unika upplägg med tillverkningskluster och starka kundportfölj", skriver Carnegie i en uppdragsanalys.
För det tredje kvartalet väntar sig Carnegie att Hanza omsätter 1 040 miljoner kronor (957). Den organiska tillväxten väntas sjunka med 14 procent på grund av svaga europeiska marknader.
"Eftersom vi anser att en fortsatt svag marknadssituation nu bör diskonteras av marknaden, tror vi att kommentarer om utvecklingen av nya försäljningsaktiviteter, marknadsutsikter och även kassagenerering kommer att vara i fokus", skriver Carnegie.