Carnegie höjer prognoser för Bactiguard Q2-rapport över förväntan

Carnegie höjer sina prognoser för medicinteknikbolaget Bactiguards försäljning med 7 procent för 2024 och 2 procent för 2025, efter att bolaget levererat en bättre Q2-rapport än väntat. Försäljningsprognosen för 2026 förblir oförändrad. Dessutom uppskattar analytikerna nu att bolaget når nollvinst under 2024. Det framgår av en färsk analyskommentar.

En anledning till höjningarna är att den minimiroyalty som Bactiguard får baserad på lisenspartnern Zimmer Biomets försäljning har ökat. Det fick bolagets återkommande licensintäkter att stiga från 25 till 38 miljoner kronor, vilket var 7 miljoner kronor mer än förväntat.

De långsiktiga förväntningarna är däremot inte förändrade och intervallet för motiverat värde ligger kvar på 70-90 kronor per aktie. Carnegie skriver att den förbättrade organiska tillväxten från Q2 kan påverka aktien positivt, men att för att attrahera ännu fler investerare krävs det att intäkterna från licenspartnern BD når en högre nivå samt att momentum i Zimmer Biomet-lanseringen i Europa förbättras.