Carnegie höjer motiverat värde för Carasent efter 'stark start på året'

Carasent levererade en hygglig Q1-rapport med intäkter på 85 miljoner kronor, vilket är en ökning med 29 procent jämfört med motsvarande kvartal i fjol, och något över förväntan. Det konstaterar Carnegie i en färsk uppdragsanalys där det övre spannet i fair value-intervallet höjs till 28 kronor per aktie till följd av högre långsiktiga marginalantaganden. Det nedre spannet lämnas oförändrat, vilket ger ett intervall på 22-28 kronor.

Den organiska tillväxten för IT-bolaget, som levererar journalsystem till vården var 15 procent, vilket beskrivs som starkt. Data-AL-förvärvet bidrog med lika mycket.

Justerad ebitdac hamnade dock något under prognos och uppgick till 4,8 miljoner kronor, men justerat för kundförluster i samband med konkurser är resultatet i linje med förväntningarna, skriver analytikern.

Carnegie justerar ned sin ebitdac-prognos för helåret med 1 procent på grund av den mindre resultatmissen i kvartalet, men höjer samtidigt estimaten för åren 2026–27 med 2-3 procent. Med etablering i Tyskland, moduler för kirurgi och byten av journalsystem i Stockholm ser analyshuset goda långsiktiga tillväxtmöjligheter.