Generikabolaget EQL Pharma släppte under torsdagen siffror för det första kvartalet, där man uppvisade en ökande omsättning och resultat. I en färsk uppdragsanalys kommenterar Carnegie rapporten och ger sin uppdaterade syn på bolaget.
Generellt var EQL Pharmas rapport bättre än vad Carnegie räknade med, med en stark tillväxt tack vare nya produkter och lätta jämförelsetal. Försäljningen ökade 47 procent, 3 procent över bankens prognos. Samtidigt ökade ebit långt över förväntan, som följd av högre bruttomarginal och effektiv kostnadskontroll.
Vidare håller EQL Pharma fast vid sin tidigare guidning för helåret 2024/2025, med en tillväxt om runt 40 procent. Efter att ebitda-marginalen nu kom in på 19 procent, hoppas bolaget att den kan öka till 25 mot slutet av räkenskapsåret. Tidigare hade man annonserat 25 procent för hela året.
Även om Carnegie ser positivt på den effektiva kostnadskontrollen har bolaget höga fraktkostnader, vilket förklaras begränsa marginaltillväxt. Aktiekursen har stigit mer än 30 procent de tre senaste månaderna, varför man i kombination med ett reviderat ebitda-resultat tror på en neutral eller något positiv rapport-reaktion.
Aktien är vid lunchtid upp 8 procent till 57 kronor senast betalt.