Carlsquare sätter riktkurs 56 kronor för Candles Scandinavia

Carlsquare återupptar bevakning på ljustillverkaren Candles Scandinavia och landar i en riktkurs på 56 kronor per aktie.

"Robotiseringen av produktionen gör att bolaget bör kunna nå en för branschen normal lönsamhet med rörelsemarginaler omkring 7 procent under innevarande räkenskapsår. Den effektivare produktionen och därmed lönsamheten samt den svaga svenska kronan gör att bolaget bör kunna ta in nya kunder i Västeuropa i en marknad som blivit mer priskänslig än tidigare", skriver analyshuset i en färsk uppdragsanalys.

Intäktstillväxten i kronor för Candles Scandinavia har "tillfälligt bromsat in" de två senaste kvartalen.

"Vi bedömer att den underliggande volymutvecklingen är positiv, samtidigt som de volatila råvarupriserna (där raps är den viktigaste) sannolikt förklarar den tidigare mycket höga och nu lägre tillväxten i SEK", noterar Carlsquare.

I november hade analyshuset ett motiverat värde på 95,5 kronor per aktie.