Carlsquare inleder bevakning av Nodebis Applications - sätter motiverat värde på 17,2 kronor

Carlsquare inleder analysbevakning av IT-bolaget Nodebis Applications med det motiverade värdet 17,2 kronor.

I analysen uppges det att bolaget har fin potential för tillväxt. Detta gäller för bolagets mjukvarulösningar tjänster för administration av bilpooler och billeasing.

“Mot bakgrund av tillväxt inom billeasing som finansieringsalternativ och delningsekonomiernas frammarsch är Nodebis väl positionerat för tillväxt inom den offentliga sektorn och bland privata företag”, skriver Carlsquare.

Samtidigt tror inte analyshuset att Nodebis kommer att nå sina mål för 2026 vad gäller organisk tillväxt. Enligt bolaget väntas organiska tillväxten vara den främsta drivkraften till att nå en omsättning på 110 miljoner kronor 2026. Resten ska komma genom potentiella förvärv, vilka Carlsquare inte tar med då det är svårt att uppskatta.

"I vårt basscenario har vi antagit en årlig genomsnittlig organisk tillväxt (CAGR) om 12,7 procent för perioden 2023–2026. Tillväxt drivs genom merförsäljning mot befintliga kunder och ökat antal nya kunder med en mer attraktiv mjukvarulösning”, skriver Carlsquare.

Det motiverade värdet är framräknat genom en diskonterad kassaflödesmodell kombinerat med en multipelvärdering, och gäller på 6-12 månaders sikt.