Carlsquare: Future Gaming väl positionerat för ytterligare tillväxt
Carlsquare inleder bevakning av Future Gaming med ett motiverat värde på 6,1 kronor per aktie i basscenariot.
I analysen uppges det att bolaget är väl positionerat för ytterligare tillväxt efter att både omsättningen och lönsamheten lyft tack vare det omvända förvärvet av danska Fable Media. Affären innebar att Future Gamings omsättning kom att öka med cirka 200 procent till 61,5 miljoner kronor förra året, medan ebitda-marginalen stärktes från cirka 10 till runt 52 procent.
“Carlsquare ser Future Gaming som ett spännande case där potentialen till en fortsatt stark tillväxt bevisligen finns till följd av det lyckade förvärvet av Fable Media. Vi räknar med en stark årlig tillväxt (CAGR) om 8,6 procent under perioden 2023-2032 med stabila ebitda-marginaler på omkring 40-50 procent”, heter det i analysen.
Det tilläggs också att kassaflödet väntas bli väsentligt förbättrat från och med andra kvartalet 2025 då tilläggsköpebetalningen till ägarna av Fable Media kommer att vara betald.
