Penser Access by Carnegie breddar sitt motiverade värde för forskningsbolaget Ascelia Pharma på uppsidan till 5-8 kronor (5-7). Det framgår av en färsk uppdragsanalys.
Penser konstaterar att bolagets rapport för tredje kvartalet var i linje med förväntningarna, och bedömer att tecknandet av TO-programmet kommer leda till att Ascelia klarar sig bortom 2025 innan ytterligare kapitalanskaffning kan bli nödvändig.
Vad gäller värderingen, anses Ascelia handlas till låga nivåer.
“Ascelia handlas nu till ett enterprise value om 150 miljoner kronor, vilket vi argumenterar för är alldeles för billigt givet de positiva fas III-data i ryggen och en tydlig väg till marknad”, skriver Penser.