Analysguiden upprepar motiverat värde på 42 kronor för Ascelia Pharma
Analysguiden ser att kassan i forskningsbolaget Ascelia Pharma räcker för framtida behov. Det motiverade värdet på 42 kronor upprepas därmed. Det framgår av en uppdragsanalys.
"Andra kvartalets kassaförbrukning om 24 miljoner SEK var något lägre än vi förväntat oss, bland annat tack vare positiva omräkningseffekter av stärkt USD-kurs. Kassan uppgick vid periodens utgång till 209 miljoner kronor, vilket bör säkerställa att bolaget kan invänta resultat från SPARKLE-studien utan att behöva vända sig till aktiemarknaden. Inför en lansering på den amerikanska marknaden under 2024 ser vi dock stort behov av ytterligare kapital", skriver Analysguiden.
"I vårt konservativa basscenario med en toppförsäljning för Orviglance på 250 miljoner dollar bedömer vi att aktiens motiverade värde uppgår till 42 kronor. Dagens försiktiga värdering av Ascelia tyder på en förväntan att denna siffra inte kan uppnås", skriver Analysguiden.
Förra veckan kom Ascelia med sin rapport för Q2. Förlusten minskade till -22,8 miljoner kronor (-33,5) samtidigt som likvida medel uppgick till 208,8 miljoner kronor.
Ascelia Pharmas aktie har handlats ned under förmiddagen med 1,6 procent till kursen 21,6 kronor.
