Analysguiden ser positivt på Infrea på sikt - upprepar riktkurs på 40 kronor
Analysguiden ser en låg värdering och potential för stigande vinster i byggbolaget Infrea framöver. I en färsk analys upprepar analyshuset sin riktkurs om 40 kronor för aktien.
Infrea redovisade en 75 procentig omsättningsökning under det andra kvartalet. Ebita-resultatet landade på 38,8 miljoner kronor, motsvarande en marginal på 6,7 procent.
Analysguiden noterar att verksamhetens två olika affärsområden visar goda resultat, och höjer sina prognoser något vad gäller omsättning och vinst framgent. Det i sin tur förklaras ge möjligheter till en omvärdering på sikt, då man antyder att nuvarande värdering är attraktiv.
Dock behålls riktkursen i spåren av fortsatta utmaningar framöver.
"Det återstår fortsatt en hel del ansträngningar för att nå bolagets långsiktiga mål om åtta procents ebita-marginal på koncernnivå, även om detta kvartal visar på att man är en bit på väg", skriver analyshuset.
Just marginalförändringar anses vara nyckeln till en potentiell upprevidering av värderingen, och man spår även att fler förvärv från Infrea kommer kunna finansieras med ett eget kassaflöde framöver.
Analysguiden menar vidare att det i sin tur skulle ha varit ett bevis på att bolaget lyckats genomdriva lönsamhetsförbättringar på ett bra sätt - samt medfört en sänkt risk kopplat till verksamheten.
