Analysguiden sänker motiverat värde för Ascelia Pharma till 33 kronor
Analysguiden sänker sitt motiverade värde för forskningsbolaget Ascelia Pharma till 33 kronor (42) efter att bolaget har fått problem med rekryteringen till SPARKLE-studien och slimmat studien från 200 till 80 deltagare. Det framgår av en uppdragsanalys.
"I normala fall skulle en decimering av en registreringsgrundande fas 3-studie med mer än 50 procent vara ett vågspel som kraftigt ökar risken för att studien inte lyckas uppvisa positiv effekt. Men ledningen i Ascelia Pharma vidhåller sin optimism om den låga risken i studien genom att hänvisa till interna data som talar för att Orviglance är två till tre gånger mer effektivt än vad man trodde när SPARKLE-studien planerades under 2019", skriver Analysguiden.
Analyshuset skjuter fram tidpunkten för studiens slutförande med ett kvartal och sista patienten väntas nu vara inkluderad under februari eller mars.
De senaste förändringarna gör att Analysguiden sänker sannolikheten för att Orviglance når ett godkännande i USA, EU och Japan till 49 (56) procent. Prognosen om en toppförsäljning för kontrastmedlet Orviglance på 250 miljoner dollar behålls.
Analysfirman räknar "konservativt" med att Orviglance kan inleda kommersiell försäljning i USA tidigt 2025, förutsatt positiva resultat i studien.
