Analysguiden höjer motiverat värde för Active Biotech till 2,4 kronor (2,2)
Analysguiden ser positivt på utsikterna för forskningsbolaget Active Biotech med stor aktivitet i bolagets kliniska projekt. Analysfirman höjer motiverat värde till 2,4 kronor, mot tidigare 2,2.
"Det råder stor aktivitet i Active Biotechs kliniska projekt. Bolagets helägda projekt, tasquinimod och laquinimod, befinner sig på en bana mot randomiserade fas 2-studier, som kan starta under 2023-24. Dessutom är bolaget delaktigt i utvecklingen av en så kallad Tumor Targeting Super-Antigen, där studierna bekostas av partnern NeoTX", skriver Analysguiden i sin uppdragsanalys.
Studien av laquinimod utökas med fler patienter med mål att starta en fas 2-studie under nästa år.
"Bolagets studie av laquinimod i ögondroppsformulering utökas nu med 14 patienter och resultat inväntas i början av nästa år. Den optimistiska målsättning är att starta en fas 2-studie mot ögonsjukdomen uveit redan under 2023".
Analysguiden förutsätter att man fyller på kassan med en nyemission om 55 miljoner kronor i augusti som finansierar en fas 2-studie av laquinimod samt övriga pågående studier.
"I vårt basscenario med ett motiverat värde på 2,4 kronor förutsätter vi att en finansiering av en randomiserad fas 2-studie med laquinimod kan göras på nuvarande värdering. På sikt är bolagets avsikt att sluta partnerskapsavtal kring båda sina helägda projekt".
