Aktiespararna rekommenderar köp i Raketech - kurspotential knappt 30 procent
Aktiespararna rekommenderar köp i igaming-bolaget Raketech med riktkursen 23 kronor på tolv månaders sikt, enligt en analys på måndagen.
Raketech beskrivs som ett spännande affiliatebolag som via förvärv har växt kraftigt utanför Europa. Bolaget är väl positionerat för att möta den växande efterfrågan på digitala casinon, samtidigt som aktiens värdering är låg.
Enligt Aktiespararna är anledningen till den låga värderingen troligen den höga andelen av tillväxten som är kopplad till förvärv.
"Dessutom har många av bolagen drabbats hårt av dåliga förvärv då bolagen i många fall har börjat prestera sämre när grundarens ägarandel försvunnit. Detta är en betydande risk som ska ge en värderingsrabatt. Dessutom så anses spelreklam i många marknader som något negativt som behöver begränsas kraftigt med politisk hjälp. Denna politiska motvind är också en stor risk i caset, men också anledning till att en god marknadspridning är att föredra. Även detta bör ligga som en viss värderingsrabatt", skriver Aktiespararna.
Tidningen anser trots riskerna i bolaget att det inte är svårt betrakta aktien som billig. En stark tillväxt med hög lönsamhet som endast värderas kring p/e 6. Därtill väntas sannolikt flertal stora förvärv.
Vidare skriver Aktiespararna att man på marginalfronten räknar med en klart lägre marginal än vad bolaget har som målsättning, med anledning av de stora regulatoriska riskerna.
Raketech handlas i dag till omkring 18,14 kronor.
