ABG Sundal Collier sänker Oncopeptides till sälj
För andra dagen i rad sänker ABG Sundal Collier rekommendationen för forskningsbolaget Oncopeptides - denna gången till sälj från behåll.
Igår föll aktien kraftigt efter att amerikanska läkemedelsmyndigheten FDA släppt bakgrundsmaterial inför ett möte med Oncologic Drugs Advisory Committee, som kommer ta plats imorgon. I det 303 sidor långa dokumentet framgår det att FDA inte håller med Oncopeptides i många frågor. Banken skriver i en kommentar att det verkar som att "FDA helt klart bestämt sig".
I det mest positiva realistiska scenariot kan Pepaxto återlanseras i USA, under tiden att en ny fas 3-studie genomförs, menar banken.
"Vi antar det värsta och utesluter den amerikanska marknaden. Att modellera ett brett EU-upptag med inhouse-kommersialisering ger ett företagsvärde på 800 miljoner kronor, motsvarande en riktkurs på 12 kronor per aktie. Ett stort kapitalbehov tyder dock på en försäljning eller licensiering av EU-rättigheter, och en omstart med fokus på dess pipelinetillgångar kanske kan maximera aktieägarvärdet", konkluderar banken.
Idag faller aktien ytterligare 24 procent till 14,11 kronor.
