Strålterapimarknaden visar lovande tecken på återhämtning. Med en stark produktportfölj ser Elektas vinstutsikter positiva ut för de kommande åren. Den nuvarande kursnivån erbjuder ett attraktivt läge för långsiktiga investerare. Det skriver ABG Private Banking i ett kundbrev på tisdagen.
Sammanfattningsvis är de grundläggande faktorerna inom strålterapibranschen attraktiva, med en strukturell tillväxt på en marknad som påminner om ett duopol, där Elekta konkurrerar med Siemens Healthineers (Varian). Den underliggande efterfrågan drivs av det ökande antalet cancerpatienter globalt
ABG bedömer att värderingsrabatten gentemot jämförbara bolag, som ligger på 13-20 procent baserat på p/e-tal och ev/ebit för de kommande tolv månaderna, är omotiverad med tanke på vinstutsikterna.
Analyshuset förväntar sig att sentimentet kring aktien bör återhämta sig i takt med det förbättrade vinstmomentet senare under året (Elekta har ett brutet räkenskapsår).
ABG upprepar sin köprekommendation för Elekta med riktkurs på 110 kronor.