Vinnarstrategin: Så navigerar du rätt bland utdelande fonder och ETF:er
Många investerare uppskattar regelbundna utdelningar, vilket gör utdelande fonder och ETF:er till attraktiva val. Men det är viktigt att förstå skillnaderna mellan dessa investeringsformer och hur de påverkar avkastningen. Avanzabloggen går igenom olika strategier och faktorer att beakta vid val av utdelande fonder eller ETF:er.
- Utdelande fonder omfördelar kapital snarare än att generera extra avkastning.
- ETF:er erbjuder flexibilitet med handel i realtid och ofta lägre avgifter.
- Strategier som covered call kan begränsa aktiekursernas tillväxtpotential.
Utdelande fonder och ETF:er erbjuder regelbundna utdelningar, vilket många investerare eftersträvar. Dock innebär dessa utdelningar en omfördelning av kapital snarare än ytterligare avkastning. När en fond ger utdelning sjunker dess NAV motsvarande utdelningsbeloppet, vilket innebär att det totala kapitalet förblir oförändrat. Det skriver Avanzabloggen i en genomgång av vad man bör tänka på vid denna typ av investering.
Förstå skillnaderna mellan fonder och ETF:er
Traditionella fonder och ETF:er skiljer sig åt i hur de handlas och prissätts. Fonder handlas till sitt NAV en gång per dag, medan ETF:er kan köpas och säljas i realtid på börsen. Detta ger ETF:er en likviditetsfördel, men de kan också innebära courtage och större spreadar.
ETF:er har ofta lägre förvaltningsavgifter, vilket kan göra dem till ett kostnadseffektivt alternativ. Dock bör man beakta handeln och potentiella kostnader förknippade med köp och försäljning.
Strategier och risker med utdelande ETF:er
En populär strategi bland utdelande ETF:er är "covered call", där fonder genererar extra intäkter genom att sälja köpoptioner. Denna strategi kan ge högre direktavkastning, men begränsar samtidigt möjligheten att dra nytta av stigande aktiekurser.
För investerare som prioriterar stabila kassaflöden kan det vara ett attraktivt alternativ, men det är viktigt att vara medveten om de risker och begränsningar strategin medför.
En risk med att denna strategi blir allt mer populär, och fler fonder systematiskt säljer köpoptioner, är att utbudet av utställda köpoptioner på marknaden ökar betydligt snabbare än efterfrågan på dito. Det kan pressa optionspriserna och göra det svårare för fonderna att få bra betalt. Kortfattat, utan att bli för teknisk, skulle det kunna innebära att premierna man får från optionerna sjunker samtidigt som aktiekurserna kan ligga still eller falla. Man har då alltså bytt bort möjligheten till en högre totalavkastning mot att man får ett stabilt kassaflöde.Avanzabloggen om ”covered call”.
Populära ETF:er
För de som överväger att investera i utdelande fonder och ETF:er finns det ett brett utbud av alternativ. Här är en lista över de mest ägda utdelande ETF:erna:
- XACT Nordic High Dividend Low Volatility
- XACT Sverige
- Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF
- JPM Global Equity Premium Income UCITS ETF – USD (dist)
- Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF – (USD) Dist
Källa: Avanza.
Populära utdelande fonder
- Aktiespararna Direktavkastning B
- SEB Sverige Indexnära B utd
- SEB Sverige Småbol C/R utd
- SEB USA Indexnära D USD – Lux utd
- Aktiespararna Global Direktavkastning B
Källa Avanza.