Veckans aktiecase: Investmentbanken ser stor potential i hårt prövad aktie
Medicinteknikbolaget Getinge har stött på kvalitetsproblem som har påverkat aktiens värde negativt under året. Men på lång sikt kan det finnas stora möjligheter för bolaget, särskilt med en växande äldre befolkning som driver på efterfrågan. En analys från Carnegie under vinjetten ”Veckans aktiecase” pekar på att aktien kan erbjuda en attraktiv ingångspunkt för investerare.
- Kvalitetsproblem påverkar Getinges aktie negativt
- Långsiktig potential med stark produktportfölj
- Rekommendationen är köp med riktkurs 250 SEK
Stark marknadsposition trots utmaningar
Getinge har en dominerande position i flera av sina segment, vilket gör bolaget relativt motståndskraftigt mot konjunktursvängningar. Trots de nuvarande kvalitetsproblemen anser investmentbanken Carnegie, att företagets långa historia av tillväxt och innovation talar för en ljus framtid. Den ökande efterfrågan på vård, främst drivet av en åldrande befolkning, skapar ytterligare möjligheter för tillväxt.
FDA:s uppmaning och marknadens respons
Den amerikanska läkemedelsmyndigheten FDA:s uppmaning att byta ut Getinges produkter har orsakat oro bland investerare, vilket har påverkat aktien negativt. Dock anser Carnegie att dessa farhågor är överdrivna, då bolagets produkter har en stark marknadsposition och inte enkelt kan ersättas. Getinges rapport för tredje kvartalet visade visserligen på utmaningar, men också på en stark ordertillväxt, vilket understryker den underliggande efterfrågan.
Framtidsutsikter och rekommendation
Investmentbanken förväntar sig en förbättring redan under fjärde kvartalet och är optimistiska inför lönsamhetsutvecklingen på längre sikt. Aktien handlas just nu till en lägre värdering jämfört med internationella konkurrenter, vilket kan innebära en köpmöjlighet för tålmodiga investerare. Carnegies prognoser för 2025 visar på ett justerat P/E-tal på 17,4x och en EV/EBITA-multipel på 13,7x, vilket indikerar att aktien borde värderas högre. Rekommendationen från Carnegies sida är därför köp med en riktkurs på 250 kronor.