Veckans aktie: Köp vinstmaskinen till stor rabatt – "kan tiofaldigas"
En historiskt låg värdering av Evolution ger investerare ett unikt köptillfälle, enligt Dagens industri. Efter en nedgång på över 30 procent sedan toppnoteringen 2021, ser Di stor potential för aktien att mångdubblas på sikt. För att nå dit föreslår Di flera strategiska åtgärder.
- Evolution har tappat över 30 procent i värde sedan 2021.
- Di ser en potential för aktien att tiofaldigas på tio år.
- Flera strategiska åtgärder föreslås för att lyfta kursen.
Orsaker till den låga värderingen
Evolution har sett sitt värde sjunka med över 30 procent sedan april 2021, trots en stark balansräkning och kassaflöde. En av faktorerna bakom nedgången är att största ägaren Capital Group sålt cirka 0,9 procent av aktierna de senaste tre månaderna. Dessutom har företagets expansion i USA gått trögt, och intäkterna från Asien värderas lägre, skriver Dagens industri i en färsk analys.
Strategier för att lyfta aktien
För att förbättra aktiens värde föreslår Dagens industri flera åtgärder. För det första, ett mer omfattande och kontinuerligt återköpsprogram av aktier för att öka vinsten per aktie och värderingen. Di betonar att återköpen bör vara konsekventa och inte sporadiska.
En annan rekommendation är att avskaffa den kontanta utdelningen till förmån för återköp av aktier. Enligt Di skulle Evolution kunna återköpa aktier för över 200 miljarder kronor under det kommande decenniet. Detta skulle minska antalet aktier i omlopp och potentiellt få p/e-talet att sjunka till drygt 1.
Långsiktig potential
Trots kortsiktiga utmaningar ser man långsiktig potential i Evolution. Onlinekasinomarknaden växer globalt, och Evolution har en stark position inom livekasino. Enligt Di:s modell kan vinsten per aktie nå nästan 880 kronor inom tio år, vilket skulle innebära att aktien kan tiofaldigas i värde.
Förutom återköpsprogrammet föreslår Di att Evolution delar ut en del av sin kassa på 11 miljarder kronor, flyttar aktiens notering till USA och stärker styrelsen med branschkunniga och oberoende personer. Dessutom rekommenderas en översyn av RNG-verksamheten för att förbättra tillväxten och lönsamheten.
Sammanfattningsvis menar Di att de långsiktiga utsikterna för Evolution är goda, trots de utmaningar som företaget står inför idag. Med rätt strategiska åtgärder kan aktien ha potential att stiga betydligt i värde framöver.
Di "sätter därför på sig smokingen, beger sig till kasinot och satsar markerna på Evolution-aktier", avlutar man.