Varningen: Akta er för den här aktien

IT-återförsäljaren Dustin har upplevt flera utmanande år med en betydande nedgång i aktievärdet. Trots försök till kostnadsbesparingar förblir marknadsutvecklingen svag, vilket skapar osäkerhet kring företagets framtida stabilitet. I en ny analys varnar Privata Affärer för aktien.

• Aktien har fallit med 80-85% de senaste åren.
• Fortsatt svag marknadsutveckling belastar försäljningen.
• Hög skuldsättning kan leda till nyemission.

Enligt Privata affärer har Dustin sett sin aktiekurs falla dramatiskt, med en nedgång på 80-85% under de senaste åren. Bara det senaste året har den tappat  65%, vilket speglar de utmaningar företaget står inför.

Fortsatt svag marknadsutveckling

Marknadsutvecklingen har varit fortsatt svag, vilket har påverkat Dustins försäljning negativt. Under årets första kvartal minskade försäljningen med 17,5% efter en vinstvarning.

Låga volymer, sjunkande bruttomarginal och omstruktureringskostnader har resulterat i en rörelseförlust på 52 miljoner kronor.

Än värre är att ett svagt kassaflöde och problem med lanseringen av en ny IT-plattform ytterligare har försämrat skuldsättningsgraden till en nettoskuld på 5,4 gånger justerad ebitda över tolv månader. Privata Affärer.

Risk för nyemission

Dustins höga skuldsättning, med en nettoskuld som är 5,4 gånger den justerade ebitda, är långt ifrån målet på 2-3 gånger. Detta kan tvinga företaget till en nyemission för att stabilisera sin finansiella situation, skriver Privata Affärer.

Kostnadsbesparingar och framtid

Företaget har implementerat ett kostnadsbesparingsprogram som förväntas ge en besparing på 150-200 miljoner kronor. Effekterna av detta program väntas dock inte synas fullt ut förrän om ett år.