Tre faktorer du behöver ha koll på – för att bli en bättre investerare
För investerare kan det vara avgörande att förstå vilka faktorer som driver aktiemarknadens avkastning. Genom att bryta ner marknadens avkastning i tre huvudkomponenter kan investerare fatta mer informerade beslut. Dessa komponenter är vinsttillväxt, multipelutvidgning och utdelningar.
- Vinsttillväxt är en grundläggande faktor för aktiemarknadens avkastning.
- Multipelutvidgning påverkar hur investerare värderar framtida vinster.
- Utdelningar ger stabilitet och kan minska portföljens volatilitet.
Enligt en artikel från CNBC förklarar Sam Stovall, investeringschef på CFRA, hur investerare kan bli smartare genom att förstå de olika krafterna bakom aktiemarknadens avkastning.
Långsiktig investering i aktier har historiskt sett varit framgångsrikt, men för den som vill vara mer aktiv är det viktigt att förstå vad det är som driver avkastning.
Vinsttillväxt: Grunden för avkastning
Vinsttillväxt är den främsta drivkraften bakom aktiers avkastning. När ett företag ökar sina vinster, förväntas aktiekursen stiga i motsvarande grad. Detta gör vinstprognoser centrala för investeringsbeslut.
Vinsttillväxt är på sätt och vis drivkraften för vad du får betalt för att äga dessa aktier. Sam Stovall, Chief Investment Strategist på CFRA.
Att förstå ett bolags framtida vinstpotential kan ge investerare en fördel när man väljer att handplocka de till sin portfölj. Bolag med stabil vinsttillväxt är oftast attraktiva för långsiktiga investeringar.
Multipelutvidgning: Framtida förväntningar
Multipelutvidgning handlar om hur investerare värderar framtida vinstmöjligheter. Även om ett bolags nuvarande intäkter skulle vara detsamma, kan optimistiska framtidsprognoser leda till stigande aktiekurser. Pris-till-vinst-talet är ett vanligt mått för att bedöma detta, även kallat P/E-tal.
Att jämföra en akties P/E-tal med historiska genomsnitt och branschstandarder kan hjälpa investerare att avgöra om en aktie är över- eller undervärderad. Även om marknaden är högt värderad jämfört med historiska snitt, betyder det inte nödvändigtvis att den kommer att falla.
Multipelutvidgning skiljer sig från vinsttillväxt genom att fokusera på marknadens vilja att betala mer för samma vinst, medan vinsttillväxt handlar om bolagets fundamentala utveckling, att den faktiska vinsten ökar.
Utdelningar: En stabiliserande faktor
Utdelningar är kontanta utbetalningar till aktieägare från företagets vinster. Dessa kan fungera som stabilisatorer i en portfölj genom att ge en stadig avkastning även när aktiekurserna svänger. Företag som regelbundet ökar sina utdelningar är ofta väletablerade och finansiellt stabila.
Reinvesterade utdelningar kan ha en stor effekt på en portföljs långsiktiga avkastning. Sedan 1960 har återinvesterade utdelningar stått för en betydande del av S&P 500:s totala avkastning.