”Ta ett steg tillbaka” – investmentbanken inte längre överviktad i aktier
Portföljchefen på Carnegie Private Banking, Peter Nelson, har justerat sin strategi inför en osäker höst på börsen och är inte längre överviktad i aktier. Men trots försiktigheten finns det ändå intressanta möjligheter inom vissa branscher och geografiska områden, uppger han i en kommentar.
- Fed sänker räntan och signalerar ytterligare sänkningar.
- Ökad försiktighet på grund av konjunktur- och arbetsmarknadsosäkerhet.
- Defensiva sektorer som läkemedel och dagligvaror rekommenderas.
Peter Nelson, portföljchef på investmentbanken Carnegie , har inför hösten valt att inte längre övervikta aktier i sina portföljer. Det uppger han i en analys hos Carnegie. Trots detta ser han intressanta investeringsmöjligheter i specifika branscher och länder. Han betonar vikten av att vara försiktig och selektiv i sina investeringar på grund av den rådande marknadsosäkerheten.
Effekterna av Feds räntebesked
Federal Reserve sänkte nyligen styrräntan med 50 punkter, och enligt Nelson var kommunikationen från centralbankschefen Jerome Powell det mest intressanta. Powell signalerade att ytterligare räntejusteringar är att vänta, vilket marknaden tolkar på olika sätt. Nelson ser detta som en bekräftelse på att konjunkturutvecklingen blir avgörande framåt.
Vinstvarningar och marknadsosäkerhet
Under senare tid har flera företag, inklusive Husqvarna och Dometic, utfärdat vinstvarningar. Enligt Nelson kan detta delvis bero på lagerjusteringar och en långsammare effekt av räntesänkningar än förväntat. Han påpekar också att arbetsmarknaden visar tecken på försämring, vilket historiskt sett har varit en bra varningssignal. Den höga värderingen på USA-börserna gör dem dessutom mer känsliga för negativa överraskningar.
Defensiva sektorer och geografiska möjligheter
Nelson ser goda möjligheter i mer defensiva sektorer som läkemedel och dagligvaror. Dessa sektorer är mindre cykliska och passar väl in i hans makroscenario. Han nämner även selektiva småbolagsinvesteringar samt sektorer som datacenter och halvledare som intressanta, men med högre risknivåer. Inom infrastruktur ser han också potential, särskilt med uppgraderingsbehov i USA och Europa.
Geografiskt sett pekar Nelson ut Storbritannien och Japan som intressanta marknader. Storbritanniens aktiemarknad ger exponering mot globala bolag inom defensiva sektorer, medan Japanska bolag gynnas av flera positiva faktorer jämfört med tyska bolag.
På Börskollen anser vi att det är viktigt att följa experternas råd och anpassa våra investeringsstrategier efter den rådande marknadssituationen. Genom att vara selektiv och försiktig kan vi navigera genom en osäker börshöst och hitta de bästa möjligheterna för avkastning.
