Kepler Cheuvreux och Pareto Securities har valt att upprepa sina rekommendationer och riktkurser för det svenska spelbolaget Paradox efter bolagets senaste kvartalsrapport. Analyshusen ser potential i företagets framtida spelutveckling och kommenterar även dess nuvarande värdering. Rapporten lyfter fram både framgångar och områden där företaget kan förbättras.
- Kepler Cheuvreux ser stark intäktspotential i Cities: Skylines II.
- Kapitalinvesteringar i mindre lyckade spel har minskat.
- Pareto Securities anser att Paradox värdering är attraktiv.
Starka framtidsutsikter för Cities: Skylines II
Enligt Kepler Cheuvreux finns det en god chans för att spelet Cities: Skylines II kommer att generera betydande intäkter under 2025 och framåt. Analyshuset betonar att spelet redan har sålt många exemplar, vilket understryker dess potential. Denna framtidstro avspeglas också i rekommendationen att köpa aktien, med riktkursen satt till 220 kronor.
Minskade investeringar i icke-kärnspel
En annan central observation från Kepler Cheuvreux är den minskade investeringen i spel som inte tillhör Paradox kärnverksamhet. Kapitalinvesteringarna i dessa mindre framgångsrika projekt har minskat från 161 miljoner kronor under samma kvartal föregående år till 115 miljoner kronor i år. Detta visar på en mer fokuserad strategi från företaget.
Lockande värdering enligt Pareto Securities
Pareto Securities har också upprepat sin köprekommendation, med en riktkurs på 280 kronor. Analyshuset anser att Paradox nuvarande värdering är attraktiv jämfört med internationella jämförelsegrupper. De lyfter fram att företagets värdering inte fullt ut speglar dess tillväxtpotential och förbättrade lönsamhet. De pekar också på att Paradox genererar en starkare kassaflödesavkastning än medianen bland jämförbara företag.
Utöver Kepler Cheuvreux och Pareto Securities har även Barclays och Carnegie justerat sina riktkurser för Paradox. Barclays har valt att upprepa sin underviktsrekommendation medan Carnegie fortsätter med sin köprekommendation. Trots olika synsätt på aktien, verkar det råda enighet om att Paradox har en ljus framtid framför sig. Vi på Börskollen följer utvecklingen noga och noterar att Paradox har en stark ställning på marknaden och ett stort antal aktieägare hos både Avanza och Nordnet.