Satsa på fonderna som andra ratar – bli en vinnare själv
En strategi som går emot strömmen kan ge stora vinster för den modige investeraren. Genom att fokusera på de fonder som för närvarande har stora utflöden, men som ändå har potential, kan man dra nytta av marknadens cykler och trender, enligt Morningstar.
- Fonder med stora utflöden kan indikera framtida möjligheter.
- Buy the Unloved-strategin har gett imponerande resultat över tid.
- Värdering och kategoriflöden ger insikter om marknadens dynamik.
Enligt Morningstar har Buy the Unloved-strategin visat sig vara framgångsrik, där man fokuserar på fonder med stora utflöden. Genom att analysera inflöden och utflöden i fondkategorier kan man identifiera potentiellt undervärderade investeringar.
Vad är Buy the Unloved-strategin?
Strategin går ut på att investera i fonder som upplever stora utflöden, men undviker de som har stora inflöden. Efter tre år säljs dessa fonder och investeras i nya kategorier med stora utflöden. Denna metod har visat sig framgångsrik.
Resultaten har varit riktigt bra hittills för Buy the Unloved-strategin: En investering på 10 000 dollar den 1 januari 1994 i den oälskade portföljen skulle ha vuxit till 282 771 dollar den 30 november 2024.
Intressant nog skulle samma belopp investerat i den älskade portföljen ha uppnått endast 66 321 dollar, vilket är mindre än de 104 483 dollar som en investering i en internationell blandfond med stora bolag skulle ha genererat – motsvarande genomsnittet för kategorin.
Buy the Unloved-strategin var en enorm vinnare bland dessa tre, och det syns tydligt på grafen nedan hämtad från Morningstar.se.
Oälskade men lovande kategorier för 2024
Några av de oälskade kategorierna i Europa 2024 inkluderar globala tillväxtaktier, asiatiska aktier exklusive Japan, och ekologiska aktiefonder. Dessa kategorier har haft stora utflöden men bär potential för återhämtning.
För att mäta värderingen av varje kategori använde Morningstar sina index och beräknade marknadsviktat pris/verkligt värde för dess beståndsdelar.
Fonder att hålla ögonen på
Bland de fonder som kan vara värda att överväga enligt Morningstar är JPM Climate Change Solutions UCITS ETF, Robeco Biodiversity Equities, och GQG Partners Global Equity Fund tre av de. Dessa fonder har visat positiva resultat trots att de befinner sig i kategorier med stora utflöden.
Trots att dessa fonder är oälskade just nu, kan de visa sig vara lönsamma för investerare som vågar gå mot strömmen. Att investera i oälskade fonder kan med rätt strategi leda till betydande avkastning.