Pareto Securities höjer teknikbolagets riktkurs - behåller däremot säljrekommendation
Pareto Securities har justerat sin riktkurs för teknikbolaget Invisio till 315 kronor, upp från tidigare 295 kronor. Trots detta behåller analyshuset sin säljrekommendation, med hänvisning till bolagets höga värdering. Invisio förväntas fortsätta sin långsiktiga tillväxt, men bättre investeringsmöjligheter kan komma att uppstå.
- Pareto Securities höjer riktkursen för Invisio till 315 kronor.
- Säljrekommendation bibehålls på grund av hög värdering.
- Bolaget förväntas publicera sin Q1-rapport den 6 maj.
Enligt en nyhet från Finwire har Pareto Securities höjt riktkursen för teknikföretaget Invisio till 315 kronor, men de behåller sin säljrekommendation. Anledningen till detta är en förväntad långsiktig tillväxt, främst driven av ökade europeiska försvarsinvesteringar, men samtidigt en bedömning av att bolaget är övervärderat på nuvarande nivåer.
Värdering och tillväxtprognoser påverkar beslutet
Invisio handlas för närvarande till höga multiplar, 37,6/29,1 gånger ev/ebit för de förväntade åren 2025/2026. Pareto bedömer därför att bolaget fortfarande är övervärderat och att det finns bättre ingångspunkter för investerare i framtiden. De ser dock positivt på Invisios långsiktiga tillväxtbana.
Invisio handlas för närvarande till 37,6/29,1 gånger ev/ebit på förväntade 2025/2026 och vi anser att bolaget är fortsatt övervärderat på nuvarande nivåer. Vi är fortsatt positiva till den långsiktiga tillväxtbanan, driven av ökade europeiska försvarsinvesteringar, och ser att tillväxtresan förlängs som ett resultat av detta. Vi förväntar oss dock bättre ingångspunkter för aktien och upprepar vår säljrekommendation. Pareto Securities.
Kraftiga justeringar inför kommande Q1-rapport
Inför den kommande Q1-rapporten, som publiceras den 6 maj, har Pareto sänkt sin tillväxtprognos för Invisio från 36 till 20 procent. Detta beror på en hög leveranstakt under det fjärde kvartalet samt säsongsmässigt svagare första kvartal. Rörelsemarginalen förväntas landa på 17,7 procent.
Orderingången förväntas minska med 40 procent jämfört med föregående period, vilket delvis beror på tuffare jämförelsetal. Invisio, med huvudkontor i Hvidovre, fokuserar på avancerad röstkommunikation och deras produkter används av militära enheter och säkerhetsorganisationer världen över.