Medvind för gruvjätten – flera banker ger tummen upp

Gruvbolaget Boliden har presenterat en stark rapport för det fjärde kvartalet 2024, vilket har lett till att flera banker höjt sina riktkurser för företaget. Analytiker lyfter fram framgångar inom smältverken och förväntningar på framtida vinster som motiv för uppgraderingarna.

• Boliden överträffade förväntningarna i sin senaste kvartalsrapport.
• Flera banker har höjt sina riktkurser för företaget.
• Analytiker ser potential för framtida lönsamhet.

Enligt en nyhet från Finwire har Boliden imponerat med sin senaste kvartalsrapport, vilket har lett till positiva reaktioner från flera analyshus. Pareto och Kepler är bland de banker som har justerat sina riktkurser efter att ha analyserat Bolidens prestation och framtidsutsikter.

Starka resultat i smältverken

Pareto noterade att Bolidens omsättning överträffade förväntningarna, främst tack vare en stark prestation inom smältverken. Valutaförändringar och volymjusteringar gav också en mindre positiv effekt.

Trots dessa positiva resultat menar Pareto att Boliden behöver förbättra produktionen vid Tara och slutföra transaktionen vid Odda under gynnsamma villkor för att nå en mer optimistisk prognos. Riktkursen höjdes ändå från 320 kronor till 355 kronor.

Efter de utmanande åren 2023-24 menar vi att rabatten bör minska och att till och med en premie mot jämförbara bolag kan vara motiverad, givet Bolidens stora exponering mot koppar och ädelmetaller. Kepler

Analytikernas uppgraderingar och förväntningar

Kepler rapporterade att Bolidens ebit-resultat överträffade förväntningarna med 6 procent. Detta ledde till att de höjde sina estimat för vinst per aktie för åren 2025-26 med 2-4 procent.

Riktkursen justerades från 390 kronor till 420 kronor. Kepler behåller sin köprekommendation och ser potential för att Boliden kan värderas högre än jämförbara bolag.

Utöver Pareto och Kepler har även andra analyshus höjt sina riktkurser för Boliden med följande ändringar:

Danske Bank: 405 kronor (tidigare 375).

DNB: 490 kronor (tidigare 470), köp rekommenderas.

Carnegie: 420 kronor (tidigare 380), köp rekommenderas.

JP Morgan: 315 kronor (tidigare 300), undervikt.

Deutsche Bank: 380 kronor (tidigare 370), behåll.

Boliden och dess marknadsposition

Boliden är ett ledande företag inom metallsektorn, specialiserat på ädelmetaller som koppar och zink. Deras verksamhet sträcker sig över flera europeiska marknader genom olika dotterbolag.

Företagets produkter används främst inom bygg- och fordonsindustrin. Vid senaste mätningen av oss på Börskollen hade Boliden 50 200 aktieägare hos Avanza och 12 819 hos Nordnet.