Lärdomar från 150 år av börskrascher

Historien om börskrascher visar att marknaderna alltid återhämtar sig, även efter betydande nedgångar. Den senaste tiden har präglats av snabba återhämtningar, men också av långvariga nedgångar. Hur kan investerare navigera denna volatilitet för att maximera sina långsiktiga vinster?

• Marknaden återhämtar sig alltid, men återhämtningstiden varierar.
• Börskrascher är oförutsägbara och en del av investeringslandskapet.
• En väldiversifierad portfölj är nyckeln till framgång på lång sikt.

Enligt Morningstar har marknaderna, trots olika typer av krascher, alltid återhämtat sig och nått nya höjder. Den senaste covid-relaterade kraschen 2020 blev den snabbaste återhämtningen på 150 år, medan nedgången 2021 tog betydligt längre tid att återhämta sig från.

Historiska perspektiv på börskrascher

Genom historien har vi sett ett flertal betydande börskrascher. Den stora depressionen 1929 ledde till en av de mest omfattande nedgångarna med en förlust på 79%. Det förlorade decenniet, präglat av dot-com-bubblan och den stora recessionen, resulterade i en total förlust på 54%. Dessa krascher betonar den återkommande karaktären av ekonomiska nedgångar.

Den covida kraschen i mars 2020 var faktiskt den minst smärtsamma av dessa 19 krascher, på grund av den snabba efterföljande återhämtningen. Morningstar.

En annan betydande nedgång inträffade under 1970-talet, med en 51,9% förlust på grund av faktorer som Vietnamkriget och Watergate-affären.

Dessa historiska exempel visar att börskrascher i genomsnitt inträffar ungefär en gång per decennium.

Smärtindex: Mätning av börskraschernas allvar

För att förstå den faktiska smärtan av en börskrasch använder Morningstar ett "smärtindex". Detta index mäter både nedgångens omfattning och tiden det tar för marknaden att återhämta sig. Kraschen 1929 har ett smärtindex på 100%, vilket utgör en referenspunkt för att mäta andra krascher.

Den senaste nedgången 2021 hamnar på 11:e plats med ett smärtindex som visar dess relativa allvar. Covid-kraschen, trots sin initiala skärpa, var mindre smärtsam på grund av den snabba återhämtningen.

Vad kan investerare lära sig av dessa nedgångar?

Det visar sig att en långsiktig strategi och en välbalanserad portfölj kan vara avgörande, då marknaden alltid har återhämtat sig, även efter den mest allvarliga nedgången. Det är därav viktigt att inte förlora sikte på dem långsiktiga målen du som investerare satt upp, utan fortsätta hålla sig till dem, även när känslorna sätts på styr.

En väldiversifierad portfölj som tar hänsyn till både tidshorisont och risktolerans ger dig som investerare möjlighet att rida ut stormarna. På så sätt kan du maximera dina avkastningar och göra marknadens volatilitet till en fördel snarare än en börda.