IT-konsultbolaget utsett till veckans top pick av banken

IT-konsultbolaget Addnode har blivit framhävt av ABG Private Banking som veckans top pick. Trots en betydande transformation har aktiekursen förblivit oförändrad, samtidigt som bolagets rörelseresultat visat stark tillväxt. Detta har lett till en justering av bolagets värdering.

• Addnode genomgår en förändringsprocess med potential för högre marginaler.
• ABG förväntar sig en ökning av ebita-marginalen till 15 procent år 2025.
• Aktien handlas för närvarande runt 105 kronor med en köprekommendation.

Enligt en nyhet från Finwire har IT-konsultbolaget Addnode utsetts till veckans top pick av ABG Private Banking, en gren av ABG Sundal Collier. Bolaget har haft en strategi med fokus på förvärv och har genomgått en betydande transformation under det senaste året. Trots denna förändring har aktiekursen rört sig sidledes, även om rörelseresultatet har ökat med 39 procent, vilket har påverkat värderingen av bolaget.

Förändringar i affärsmodell och framtida utsikter

ABG ser tecken på att osäkerheten kring Addnode minskar, då det bara återstår tre kvartal innan intäktsfallet från den nya affärsmodellen är slutfört. Jämförelsetalen förväntas normaliseras under fjärde kvartalet 2025. Enligt ABG:s bedömning kommer Addnode att höja sitt ebita-marginalmål till 15 procent år 2025, vilket troligen kommer att kommuniceras vid en framtida kapitalmarknadsdag.

Med en fortsatt stark digitaliseringstrend och stabil efterfrågan från både privat och offentlig sektor ser vi goda möjligheter till värdeskapande. Vi rekommenderar köp med en riktkurs på 140 kronor ABG

Marknad och nuvarande aktiekurs

Addnodes aktie handlas för närvarande runt 105 kronor. Bolaget är inriktat på att förvärva och utveckla IT-företag och erbjuder lösningar inom 3D-modellering, projektering och produktutvecklingsanalys. Deras tjänster omfattar även dokumenthantering och produktdatahantering. Företaget har sina främsta marknader i Norden och Europa, med huvudkontor i Stockholm.

Strategiska mål och rekommendationer

Med en stark digitaliseringstrend och efterfrågan från både privat och offentlig sektor ser ABG goda möjligheter för Addnode att skapa värde. ABG rekommenderar köp av aktien med en riktkurs satt till 140 kronor. Analysen publicerades första gången för ABG Sundal Colliers kunder den 19 februari. Addnode fortsätter att fokusera på förvärv och utveckling av IT-företag, vilket bidrar till bolagets långsiktiga tillväxt.